MPF e Receita investigam empresa fantasma ligada ao Grupo NSX por R$ 4 bi em câmbio

O Ministério Público Federal (MPF) e a Receita Federal apuram o papel da LCT Pagamentos e Serviços em movimentações financeiras bilionárias vinculadas ao Grupo NSX, conglomerado do setor de apostas de quota fixa responsável pelas marcas Betnacional, Mr. JackBet e PagBet. A empresa investigada não possuía funcionários registrados e funcionava com um único endereço postal na Avenida Faria Lima, em São Paulo. Segundo reportagem do site Metrópoles, a LCT teria movimentado 682,7 milhões de euros — equivalentes a R$ 4 bilhões — em contratos de câmbio entre dezembro de 2022 e janeiro de 2025, valores que destinava a empresas do próprio Grupo NSX no exterior.

As investigações fazem parte de um desdobramento da Operação Jogo de Sombras, deflagrada pelo MPF e pela Receita Federal no final de agosto, que apura suspeitas de sonegação fiscal, evasão de divisas e lavagem de dinheiro no setor de apostas. O Grupo NSX já figurava entre os alvos da operação original. Na investigação atual, o MPF obteve autorização judicial para a quebra dos sigilos fiscal e bancário da LCT, o que permitiu às autoridades mapear o fluxo das transações. Do total movimentado, cerca de R$ 3,5 bilhões (601,1 milhões de euros) passaram por 28 operações de câmbio simultâneo, modalidade em que contratos de compra e venda de moeda estrangeira são fechados na mesma data e pelo mesmo valor. Os recursos tinham como destino a NSX Enterprise N.V., empresa do grupo sediada em Curaçao.

Embora operações de câmbio simultâneo não sejam, por si só, ilegais, a Receita Federal entende que não há justificativa econômica para as transações realizadas pela LCT, especialmente porque os destinatários eram empresas do mesmo grupo empresarial. Para as autoridades, a estrutura adotada teria o objetivo de conferir aparência de regularidade à atividade, fazendo com que recursos originados no Brasil fossem registrados como provenientes do exterior. Além disso, a Receita suspeita que a LCT operava sem a autorização do Banco Central exigida para intermediação de pagamentos a plataformas de apostas — e investiga como a empresa conseguiu movimentar valores tão expressivos sem ter nenhum funcionário.

Em nota, a NSX Brasil negou irregularidades e explicou o histórico da operação. A empresa afirmou que, quando iniciou as atividades em 2018, o setor de apostas ainda não era regulamentado no Brasil, o que a levou a buscar uma licença estrangeira. "A estruturação internacional, com licenças obtidas em outras jurisdições, era a forma legal e viável de atuação. Foi nesse contexto que a companhia estruturou sua operação por meio da NSX Enterprise N.V., empresa regularmente constituída e com licença internacional. A LCT Pagamentos atuava como prestadora de serviços financeiros da operação", diz o comunicado. A empresa acrescentou que "todas as operações eram realizadas por meio de instituições financeiras autorizadas, de acordo com as normas cambiais estabelecidas pelo Banco Central, com os devidos registros e documentação correspondente". O grupo ainda informou que, com o novo marco regulatório, constituiu a NSX Brasil e obteve autorização da Secretaria de Prêmios e Apostas (SPA) do Ministério da Fazenda, sendo posteriormente adquirida pela Flutter Entertainment — maior operadora global do setor, listada na Bolsa de Nova York — em uma transação concluída em 2025, dando origem à Flutter Brazil. "A companhia reitera sua confiança na regularidade de suas atividades e segue colaborando integralmente com as autoridades para o esclarecimento dos fatos", finalizou a nota.

O caso se insere num cenário de escrutínio crescente sobre as estruturas financeiras utilizadas por operadoras de apostas no Brasil. O mercado foi regulamentado ao longo de 2025 pela SPA e, em setembro de 2026, teve as atividades suspensas pela Medida Provisória nº 1.394, que proibiu as apostas de quota fixa no país. As investigações em curso, como a Operação Jogo de Sombras e seus desdobramentos, evidenciam que o período anterior à regulamentação ainda suscita questionamentos sobre a legalidade das estruturas adotadas por parte das operadoras para processar pagamentos e remeter recursos ao exterior.